1. Les Types de PER
Il existe trois formes principales de Plan d'Épargne Retraite, adaptées à différents profils d’épargnants :

• Le PER individuel (ou PERIN) : ouvert à tous les individus, qu'ils soient salariés, indépendants, ou inactifs.
• Le PER collectif (ou PERCO) : proposé par les entreprises à leurs salariés, souvent accompagné d'avantages comme l'abondement de l'employeur.
• Le PER catégoriel (ou PERCAT) : destiné à une catégorie spécifique de salariés au sein d'une entreprise.

Ces produits sont regroupés sous un même cadre, mais ils ont des modalités spécifiques.

2. Fonctionnement du PER

Versements

Les versements sur un PER sont flexibles et peuvent être effectués tout au long de la vie professionnelle. Il existe trois types de versements :

• Versements volontaires : effectués par l’épargnant sur un PER individuel.
• Versements issus de l'épargne salariale : incluant la participation, l'intéressement et les abondements.
• Transferts : provenant d'autres produits d'épargne retraite ou de droits à la retraite complémentaire.

Gestion de l'Épargne

Le PER est généralement géré en gestion pilotée, une stratégie d’investissement dans laquelle les placements évoluent en fonction de l’âge du titulaire. Ainsi, les investissements sont plus risqués (actions) en début de carrière, puis deviennent plus sécurisés (obligations, fonds monétaires) à l'approche de la retraite.

Fiscalité des Versements

• Les versements volontaires peuvent être déduits de l’assiette imposable, réduisant ainsi l’impôt sur le revenu. Cependant, cela signifie que les sommes seront imposées à la sortie, au moment de la retraite.
• En revanche, si l’épargnant choisit de ne pas déduire les versements de son revenu imposable, les sorties en capital seront exonérées d'impôt, hors prélèvements sociaux.

3. Sortie du PER : Capital ou Rente
Le principal avantage du PER par rapport aux anciens dispositifs de retraite est la flexibilité à la sortie. À la retraite, l’épargnant peut choisir entre :

• Une sortie en capital : le montant épargné peut être retiré en une ou plusieurs fois (fractionné).
• Une sortie en rente viagère : il reçoit un revenu régulier à vie, calculé selon son espérance de vie et le capital accumulé.

Dans certains cas, comme l’achat de la résidence principale, l’épargnant peut débloquer son épargne avant la retraite.

4. Avantages Fiscaux du PER
Le principal attrait du PER réside dans ses avantages fiscaux. Les versements volontaires sont déductibles des revenus imposables, dans la limite de 10 % des revenus professionnels (avec un plafond d’environ 32 909 € en 2024). Cela permet de réduire significativement son impôt chaque année.

Cependant, lors de la sortie, les montants retirés sont imposés :

• Les retraits en capital sont soumis à l’impôt sur le revenu et aux prélèvements sociaux sur la part des gains.
• Les rentes viagères sont imposées selon le régime des pensions de retraite.

5. Exemples Concrets

Exemple 1 : Épargnant salarié

Un salarié de 35 ans commence à verser 2 000 € par an sur son PER individuel. Ces versements sont déductibles de ses revenus imposables. Grâce à la gestion pilotée, son épargne est majoritairement investie en actions durant ses premières années, offrant potentiellement des rendements plus élevés. À 65 ans, il choisit de sortir en capital pour financer des projets personnels.

Exemple 2 : Travailleur indépendant

Un travailleur indépendant fait face à une imposition plus élevée et choisit d’utiliser le PER pour maximiser sa défiscalisation. En versant 8 000 € par an, il réduit son impôt sur le revenu. À la retraite, il opte pour une sortie en rente viagère afin d'assurer un revenu complémentaire régulier.

6. Les Inconvénients du PER
Bien que le PER offre des avantages, il présente aussi des inconvénients :

• Blocage des fonds : Les sommes épargnées sont bloquées jusqu’à la retraite, sauf en cas d’exception (comme l'achat de la résidence principale).
• Fiscalité à la sortie : Même si les versements sont défiscalisés, les sommes retirées seront imposées à la sortie, ce qui peut entraîner une surprise pour ceux qui ne planifient pas correctement leur retraite.

7. Le Rôle du Conseiller en Gestion de Patrimoine
Un conseiller en gestion de patrimoine peut aider à tirer le meilleur parti du PER. Il peut :

• Adapter le choix de la fiscalité en fonction des revenus actuels et futurs.
• Optimiser la gestion de l’épargne selon les besoins de l’épargnant et son horizon de placement.
• Maximiser l'abondement si le PER est collectif, en conseillant sur les versements et la stratégie à adopter.

Conclusion
Le PER est un outil puissant pour préparer la retraite tout en optimisant la fiscalité. Cependant, il nécessite une planification rigoureuse, notamment sur le choix entre capital et rente à la sortie, ainsi que la gestion des versements et des investissements. Un bon accompagnement par un conseiller peut permettre d’en maximiser les avantages et d'éviter les pièges fiscaux.